폴더블폰 2편. 세경하이테크 - 2020년 데코필름, 보호필름 매출 급증 전망 !!

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- 데코필름: 스마트폰 케이스(유리 역시 플라스틱) 표면에 다양한 색상, 패턴, 텍스트, 그림 등을 그릴 수 있는 특수필름-보호필름(모바 최초 필름): 스마트폰 디스플레이 및 부품 보호, 접합, 공정, 방수, 방열, 절연 등의 기능성 필름-광학필름: 스마트폰, 전자제품, 차량용 디스플레이(OLED, LCD)에 사용되는 광학적으로 투명한 점착 필름

-데코 필름 46.7%, 무바 1필름 32.6%, 광학 필름 20.7퍼센트(2018년 기준. 2019년도 거의 유사한 수준의 전망)​-2020년 데코 필름과 무바 1필름의 매출 증가 전망 ​

-20일 7년 LG전자 G, V시리즈에 데코 필름 납품(물량이 곧 실적 영향 미미)​-20일 8년 중국 OPPO R점 5시리즈에 데코 필름 대량 납품(여기서 대박이 봉잉묘의 매출/이익의 급증, 20일 9년 코스닥 시장 상장)​-OPPO가 글로벌 스마트 폰 시장 점유율 5위(20일 9년 3분기까지 판매량 기준 한위 삼성 전자 2위의 화웨이, 3위 오링이풀, 4위 샤오미)​

-20하나 9년 반도 OPPO제품의 판매 부진과 성장 정체(미중 무역 분쟁에 반도 내에서 애국 구매 열풍에 화웨이의 스마트 폰 판매 급증, OPPO는 상대적으로 위축)​-삼성 갤럭시 폴드에 폴더블 디스플레이의 보호용 필름 독점 지에콤헷우 자신의 판매량이 곧 실적에 미치는 영향은 미미 ​-20하나 9년 3분기까지의 누적 매출 고2, 202억원, 영업 이익 294억원(20하나 8년 3분기 누적 영업 이익 34하나 옥 원화 대비 한가지 3.8%감소)​

- 전년 대비 영업이익 감소에도 불구하고 주가는 연하이지만 신고 갱신 중 - 이유는 폴더블폰 시장 개화에 따른 보호필름 매출 기대감과 중국의 작은 기업향 데코필름 성장에 대한 기대감 때문에

-오포 샤오미 비보 등 중국 고객사의 선 주문의 급증에 따른, 2020년 데코 필름 매출 급증의 전망 ​-오포의 선 주문만 4,000만대 분량으로, 화웨이와 샤오 미향 물량 추가 전망 ​-2020년 삼성 갤럭시 A시리즈의 새 모델 A하나하나~A9하나(20하나 9년 하나 2월 하나 2일 베트남에서 언팩 행사 생각)에도 이 회사의 데코 필름의 사용 가능성 ​-20하나 9년 기준 데코 필름의 매출은 국내와 차이 나이 28:72에서 약 3:7의 비율로 차이나 비중이 월등히 높다(현재까지는 대부분이 OPPO의 향기의 매출이 나쁘지 않아 내년엔 샤오미향 매출 가세 전망)-급증하는 차이나 스마트폰 업체 주문으로 베트남 공장 증설 완료. 2020년 본격 가동 개시 ​

-20하나 9년 삼성 갤럭시 폴드의 판매 대수는 현재까지 60만대 안팎으로 추정되고 아직 동사의 보호 필름의 매출에 큰 의미를 부여할 수 없는 수준 ​-단, 2020년부터 폴더블 폰 시장 급팽창에 의한 보호 필름의 매출 증가 전망 ​-동사의 보호 필름은 UTG와 CPI에 전체 사용 가능하며 2020년 상반기 발매 의도의 갤럭시 쿠르 렘 셸(UTG사용)나 하반기 출시 의도의 갤럭시 폴드 2(CPI사용)에 전체 적용의 전망 ​-2020년 폴더블 폰 판매량의 추이 확인하면서 눈높이 조절하지 않으면 ​

-글로벌 시장 조사사 카운터 포인트·리서치의 전망치는 2020년 320만대, 2021년 1,080만대, 2022년 2,470만대, 2023년 3,608만대 ​-2020년 320만대라면 세경 하이테크 실적에 미치는 영향은 여전히 미미 ​-그러나 이는 폴더블 폰 수요를 지봉잉 받게 보수적으로 전망한 것으로 실제 판매량은 이보다 훨씬 많을 가능성이 있는지 소리 ​-페리의 전망치는 2020년 700~1,000만대, 2021년 3,000만대 이상 ​-2021년 올림픽 이풀포루다불폰(가칭 아이 풀렉스)출시로 글로벌 스마트 폰 업체들의 경쟁적인 폴더블 폰 출시의 전망 ​

-20하나 9년 하나 2월 20일 하나:한개 무상 증자 물량의 신규 상장 방안 ​-무상 증자 물량 상장 후 시가 총액은 현재의 2,333억원(20하나 9년 하나 2월 5일 종가 기준)의 두배의 4,666억원 ​-올해 추정 실적 대비 PER하나 3~하나 4배가 고평가 상태 ​-2020년 추정 실적 대비 PER하나 0배, 202나이 추정 실적보다 PER 8배 ​

-공모 가격 35,000원, 이날 종가 80,200원(40첫 00원 현재치의 x 2. 무상 증자 권리락으로 생각한 경우)에서+첫 29퍼.세인트 급등 칠로 결정 칠로 싸지 않은 수준-다만, 주가는 향후 폴더 부루 폰 시장의 급팽창을 선점하고 있어 지속적인 프리미엄 부여가 가능-폴더 부루 폰 카지 주식은 KH바텍(힌지 가격이 이 회사의 필름 가격보다 10배 정도로 똑같았고 레버리지 효과가 커서)-폴더 부루 폰 관련 주식 투자시의 최선 호주(톱픽)는 KH바텍 세경 하이테크는 현재 무상 증자의 권리 위축 효과로 약간의 오버 슈팅 상태여서 향후 조정시 사는 권고